Tal como prometido cá estou para partilhar e fazer de tudo para que todos os que recebem este email iniciem a criação de conhecimento sobre mercados financeiros, mais propriamente bolsa.
Antes de começar vou dar alguns conselhos que são indispensáveis para quem é iniciado:
- A bolsa pode ser comparada em muitos pontos como um jogo, ainda que exista muitas pessoas que o considerem realmente, eu não. A máxima é: nunca devem começar um jogo sem antes ler com muita atenção as suas regras e eventualmente simular umas jogadas antes.
- Quando se inicia no mundo da Bolsa o capital (dinheiro) aplicado deve ser considerado a partida um "valor insignificante". Este termo utilizo-o porque em caso de perda total não nos deverá influenciar nem o estilo de vida nem outro quaisquer projecto pessoal.
- A bolsa exige muito estudo, muita aplicação e leituras e pesquisa em foruns principalmente na fase de aprendizagem. Disponibilizarei os for uns e bibliografas que considero mais importantes e pequenos videos que tempos a tempos são divulgados na net.
- A bolsa vai-nos ajudar a encontrar o quanto somos disciplinados. Sem disciplina o resultado será obviamente negativo. Ainda que existem alturas em que qualquer um possa ganhar algum capital, manter esses ganhos só para quem se disciplina, acima de tudo emocionalmente.
Como texto de iniciação vou apresentar um pequeno excerto do que é a bolsa.
A fonte pode se encontrada no link http://www.antoniorodrigues.net/. Como o objectivo é poder lançar as ferramentas e formas de captação do conhecimento o mais rapidamente possivel, quem estiver interessado pode começar já a ler no site algumas das coisas que serão abordadas nos próximos emails.
1 Parte I: Investir na Bolsa
1.1 Como funciona a Bolsa?
As grandes empresas querem obter financiamento para as suas actividades e aderem a uma forma de o conseguir que é emitir acções. Cada acção representa uma parcela minúscula do património da empresa. Diz-se que a empresa vai «dispersar» o capital em Bolsa, ou seja, recebe uma avultada quantia e, em troca, fornece títulos representativos do seu capital que são distribuídos pelas mãos de muitos investidores localizados por todo o mundo.
Cada Bolsa é um mercado, uma praça de comércio, que processa as ordens de compra e venda desses títulos: entre os compradores que querem acções de uma determinada empresa ao preço mais barato possível e os vendedores que se querem livrar delas ao preço mais alto possível. Quando existe compatibilidade entre uma ordem de compra e uma ordem de venda, dá-se a transacção: o vendedor recebe o dinheiro e a acção passa a ser propriedade do comprador. Tudo isto é automatizado e ocorre em poucos segundos - não precisa de se preocupar.
O investidor individual recorre à sua corretora para emitir ordens de compra e venda de acções. Uma corretora é uma instituição especializada em investimentos, onde se pode abrir uma conta como se faz num Banco normal.
1.2 É arriscado investir na Bolsa?
Investir na Bolsa é como estar na praia. Faz lembrar as ondas e as marés. O amanhecer, o meio-dia com o sol forte, o fim da tarde calmo e a noite escura e fria. Entrar na Bolsa é como entrar na água: se souber nadar e souber ler a maré, saberá a melhor hora do dia para nadar, quais são os melhores sítios, quanto tempo tem para se divertir e quando deve permanecer sentado na areia a contemplar o horizonte. Nos momentos verdadeiramente perigosos não precisa de estar no meio das ondas.
Embora possa não ter a ideia de entrar na água durante a maré alta, ainda assim pode beneficiar muito: Existem pessoas a ganhar em média 12%, 15% ou 20% ao ano na Bolsa, para não falar de investidores profissionais que por vezes atingem picos de 50% a 90% por ano nos mercados financeiros. Poderá conferir os resultados de Charles E. Kirk, em www.thekirkreport.com - um investidor profissional que faz do investimento individual uma profissão bem remunerada.
Se parece impossível, a verdade é que acontece. Também é verdade que estas pessoas não gostam de ser notadas. Algumas dão entrevistas a livros que abordam genericamente os seus métodos bilionários sem que nunca sejam realmente revelados, e fazem-no apenas por prestígio.
Os grandes investidores correm sempre um determinado grau de risco porque, ao contrário do que se pensa, além da sua capacidade analítica eles não têm informação privilegiada. Os nossos próprios descontos mensais para a Segurança Social, que consideramos geralmente algo de seguro e garantido, são investidos na Bolsa. A verdade é que existe sempre um grau de risco em tudo o que fazemos e tudo o que não fazemos. Trata-se depois de aprender a desenvolver estratégias de controlo do risco.
A segurança nasce de um processo de aprendizagem que nos dá as ferramentas para tomar o controlo das nossas finanças pessoais. No caso das acções, se soubermos avaliar correctamente as situações de risco e de oportunidade, caso a caso, então podemos escolher as melhores empresas para investir, a melhor altura para comprar, a melhor altura para vender e os períodos em que devemos estar fora do mercado.
1.3 Que tipo de formação é mais aconselhável?
A formação académica e o chamado quociente de inteligência nada tem a ver com a capacidade de ganhar dinheiro na Bolsa. As pessoas seguem percursos de vida completamente diversos antes de começarem a investir. Alguns dos maiores investidores tiveram passados profissionais tão inesperados como construtores de piscinas, como Daniel Zanger, ou cartoonistas como Stuart Walton.
1.4 Quanto tempo demora até se conseguirem resultados aceitáveis?
São necessários alguns anos de estudo até começar a ter bons resultados. Mas há uma diferença entre ter bons resultados e ter bons resultados consistentemente. Numa boa onda de mercado qualquer pessoa os consegue, para depois eventualmente perder os ganhos logo a seguir.
Assim, enquanto notar que não consegue ter um método sólido e fiável, é melhor continuar a experimentar e fazer estudos. Só existe realmente uma forma de aprender, e é aprender fazendo. Os resultados melhoram passo a passo, à medida que o tempo decorre.
1.5 A Bolsa é equiparável a um casino ou jogo?
Não. Quem diz que a Bolsa é um casino ou um jogo perigoso, na verdade está a dizer: «Eu sou ignorante, se eu entrar é só para perder dinheiro». A ideia piora se temos um amigo ou amiga que perdeu dinheiro na Bolsa. Mas isso acontece não porque a Bolsa é perigosa, mas porque os efeitos da nossa ignorância podem ser desastrosos. É como ir à praia: se souber nadar não é perigoso, caso contrário o seu amigo tem razão: é mesmo perigoso e pode afogar-se!
Apesar disso e com as devidas reservas, podemos dizer que aprender a investir na Bolsa é também aprender a avaliar probabilidades. Existem jogos como o «poker» que ajudam a compreender o funcionamento das probabilidades. O «poker» é um jogo que mistura sorte com inteligência. Ganhar ao «poker» é saber medir a probabilidade de êxito de cada possível decisão a cada momento, escolhendo a decisão que nos favorece mais. É também perceber como funcionam as decisões dos restantes jogadores. É na sequência dos ganhos e das perdas que, fazendo as contas, o jogo é ganho. É preciso aprender a ceder para eliminar a possibilidade de perdas e aprender a atacar ofensivamente para tomar lucros.
No casino as suas probabilidades são altamente desfavoráveis: é sabido que 75% do seu dinheiro fica na casa. Na Bolsa, as suas probabilidades são proporcionais ao seu conhecimento e à sua experiência. No casino existe um forte ambiente lúdico, de prazer, ostentação e consumo. Na Bolsa há trabalho, planeamento, execução e avaliação - é radicalmente diferente. Contrariamente ao que se passa num casino, a sorte é desnecessária na Bolsa porque o nosso conhecimento crescente faz com que a experiência tome o lugar da sorte. Mas cuidado, porque é a sua atitude que, em último grau, define se a Bolsa é um casino ou não.
Este livro é sobre «investimento» na Bolsa e não para «jogar na Bolsa». Uma pessoa investidora planeia, executa e avalia resultados, aprendendo com as falhas a gerir o risco, e tornando-se assim cada vez melhor à medida que o tempo passa. A sua atitude vale tudo: a Bolsa pode ser um jogo para si ou pode ser um plano calculado e executado com objectivos mensuráveis.
A Bolsa é um lugar óptimo para pessoas que demonstram humildade, que sejam pacientes, metódicas e com objectivos de longo prazo. A disciplina pessoal é o mais importante. É necessário ter um plano concreto de objectivos e regras claras de actuação.
Mesmo assim, se quiser comparar a Bolsa a um jogo de futebol, note que neste «jogo» você é mais do que um adepto ou assistente na bancada: é parte activa nele e será responsável por aquilo que corre bem e por aquilo que corre menos bem.
Quando investe, a sua atitude é muito importante. Faz as coisas friamente ou sente a adrenalina com cada situação do mercado? Tem reacções rápidas e impensadas ou pensa friamente e sabe esperar?
1.6 É difícil ganhar dinheiro na Bolsa?
Se em certas alturas até um perfeito ignorante consegue ganhar dinheiro na Bolsa, então você pode aprender facilmente a conhecer as fases do mercado em que isso é possível. Noutras alturas em que é difícil determinar a direcção do mercado, os investidores ficam fora para que não percam o que foi ganho.
Há acções a subir 50%, 80% e mesmo 200% ou 400% de valor no período de um ou dois anos. Da mesma forma, é possível ver as acções descerem 70% do seu valor. No caso da subida como na descida, as acções demoram tempo bastante até que isso aconteça. Na esmagadora maioria dos casos, só uma pessoa desleixada venderá com 20% de prejuízo!
Ao longo de um mês é frequente haver acções a subir ou descer 20%. Neste livro aprenderá a desenvolver regras simples para evitar perdas e aproveitar boas subidas.
Ao estudarmos o mercado de acções devemos prestar muita atenção às dificuldades que surgem. Sempre que aparecem dificuldades, o mais provável é existir falta de conhecimento ou experiência, o que pode também ser um aviso para avançar com cuidado. O investimento em acções deve ser natural, calmo e fácil. Qualquer dificuldade ou impulsividade pode ser um alerta negativo.
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